A l’heure où l’environnement est au cœur des débats, l’Investissement socialement responsable est en vogue. Outre son aspect éthique, l’Investissement socialement responsable constitue un marché en pleine expansion. Fin 2008, le marché ISR de la clientèle française avoisine les 30 milliards d’euros. En 2008, « 200 fonds ISR sont proposés aux épargnants français soit 6 fois plus qu’en 2001 ». Il convient dès lors d’en savoir plus.

Qu’est-ce que l’ISR ?

L'Investissement socialement responsable (ISR), c’est la prise en compte dans la décision d'investissement de notions extra-financières relatives à l'entreprise (de nature sociales et environnementales).

Plutôt que de s’intéresser limitativement aux critères financiers de rentabilité et de risque, l’objet de ces investissements socialement responsables est de miser dans des entreprises respectant les relations humaines, l’environnement, les clients et fournisseurs, les actionnaires, la société civile et le droit humain.

Ces investissements reposent sur des agences de notation qui évaluent les entreprises selon des critères sociaux et environnementaux. Les investisseurs jugent les entreprises selon des valeurs d’éthique.

Sous quelle forme le retrouve-t-on ?

Il existe une grande diversité dans la pratique de l'ISR.

Il peut apparaitre comme un « fonds socialement responsables ou de développement durable » en intégrant des critères extra financiers (sociaux, environnementaux) d’évaluation d’une entreprise cotée avec des critères financiers. Le but étant de sélectionner les sociétés les plus compétitives sur le plan développement durable.

Il peut apparaître également comme un « fonds d’exclusion » : c'est-à-dire qu’on exclu l’investissement dans certains secteurs tels que l’armement ou le jeu pour des raisons morales ou religieuses.

Il peut apparaître aussi par « l’engagement actionnarial » où les investisseurs peuvent exiger des entreprises une politique de responsabilité sociale plus vigoureuse, mais aussi par l’exercice des droits de vote en assemblées générales.

L’ISR, un investissement dans le développement durable

Répertoriés en 2009 par Novethic, de nombreux fonds thématiques sont investis dans des entreprises dont l’activité contribue au développement durable au sens large : gestion de l’eau et des déchets ou la santé, production d’énergie renouvelable, mais aussi industriels traditionnels. Seule une partie de ces fonds a des exigences globales sur l’ensemble des critères de l’ISR. C'est le développement durable appliqué à la finance.

L’ISR, un placement d’avenir sécurisé

Comme les fonds communs de placement, de nombreux produits ISR distribuent des revenus et d’autres les capitalisent. Pour récupérer votre argent, il vous suffit de passer un ordre de rachat.

Dans un contexte de crise financière et économique, l’ISR s’avère une sécurité de placement.

Fondé sur des valeurs d’éthique, des valeurs sociales et environnementales et de gouvernance, cet investissement d’avenir assure la performance financière des sommes investies à moyen et long terme avec une meilleure appréhension des risques et un meilleur management.

Tel un levier financier, l’ISR est de plus en plus sollicité pour apporter une nouvelle conception de modèles macro et micro-économiques, pour activer plus efficacement de nouveaux comportements prenant au sérieux l’impact du changement climatique et de la protection de la Planète dans sa gestion des risques.

N’hésitez pas à vous renseigner auprès de votre banque, de votre conseiller en gestion de patrimoine et aussi et surtout auprès d'avocats compétents en la matière afin d'obtenir les informations les plus adaptées à votre situation.

Audrey GREGUS
Juriste

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